客户情况
这位年过50的企业主兼散户投资者，多年来经营着一家成功的公司，同时也涉足不同类型的投资，包括股票、房地产、单位信托基金以及定期存款。然而，他对现有的投资组合是否足以支撑退休生活感到不确定。同时，他也担心如何进行更完善的传承规划，让子女能够顺利继承财富并尽量减少法律手续与费用。
面临的挑战
虽然他分散投资在不同资产，但组合中仍存在不少问题：
房地产投资：和许多投资者一样，他认为房地产能够长期跑赢通胀并带来稳定租金收入。虽然目前租金仍在收取，但由于房地产市场供过于求、买家需求下滑，房价明显下跌，同时他仍需偿还房贷。
单位信托基金：部分基金因市场低迷及管理不善而表现欠佳。他没有定期检视或调整投资组合，而是选择“等反弹再卖”，结果错失了更好的资金运用机会。
表面多元化，但缺乏主动管理：虽然资产种类不少，但缺乏整体规划和定期检讨，导致隐藏风险与代价不断累积，影响了退休保障。
我们的规划过程
在提供优化财富的方案之前，我们先全面检视了他的 整体财务状况 ：包括生活开销、贷款负担及家庭责任。通过梳理，他清楚看见了投资中的一些高成本错误，并理解了下一步如何降低风险，同时保持合理回报，从而提升退休资金的安全性。
在首次会谈结束后，他已经明白该如何更好地管理投资组合，以较低的风险实现理想的回报。他也认识到，许多散户习惯依赖 DIY（自己动手）的投资方式，但这样往往风险更高。相较之下，透过 持牌独立理财顾问（IFA） 协助，会是更稳健、确定性更高的道路。
投资人可以学到什么？
如何避免重蹈覆辙？
以下三点是关键：
1. 定期检视投资表现
不要长期持有表现不佳的资产。应积极淘汰劣质投资，寻找更优质的替代方案。
2. 不要过度依赖定期存款
现今低利率下，定存利息几乎无法抵御通胀。仅需保留应急资金，其余部分应配置在能带来更高回报的投资工具，以对抗长期通胀。
3. 退休收入要多元化
单一资产类别的依赖风险极高。例如房地产，虽然部分投资者确实获得过不错的租金与资本增值，但长期并不一定可持续，且受外部环境影响巨大（例如中国房地产泡沫导致行业下滑）。因此，最好的做法是将退休收入分散在不同资产类别中，如股票分红、资本利得、单位信托、债券、退休金产品等，以降低集中风险。
总结
理想情况下，退休规划应在 正式退休前的几年 就着手安排。时间越早，越能提升投资技巧、逐步调整策略，并建立更稳健的退休收入来源。只要有妥善规划与专业协助，不仅能安心享受退休生活，还能为家人留下更顺畅的财富传承。
